1月12日，水泥板塊大幅下挫，水泥制造指數(shù)收盤跌幅達(dá)到4.02%。機構(gòu)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，近期水泥價格接連下調(diào)，華東等地水泥價格2022年以來下跌約60元/噸，全國水泥發(fā)貨率跌落至50%以下。全國范圍內(nèi)，水泥淡季特征明顯。不過，機構(gòu)普遍認(rèn)為，在各地一季度基建投資力爭“開門紅”的背景下，水泥市場淡季不淡依然可期，價格趨穩(wěn)。
南北差別大
對于水泥市場的現(xiàn)狀，天山股份證券部工作人員對記者表示，目前受天氣影響，戶外無法施工，因此新疆地區(qū)的施工單位很少，需求相應(yīng)減少。在淡季期間，新疆地區(qū)的水泥廠主要做一些原材料招投標(biāo)工作。
“淡季也有庫存，該生產(chǎn)的也會生產(chǎn)，能出貨運走也會運走?！鄙鲜鎏焐焦煞葑C券部工作人員對記者表示，“南方和北方區(qū)別很大，北方已經(jīng)進入淡季。預(yù)計未來一段時間市場整體會比較平穩(wěn)?！?/p>
塔牌集團證券部工作人員對記者表示，2022年以來，水泥產(chǎn)銷量比2021年三季度情況要好，尤其南方市場的產(chǎn)銷量還是不錯的。從最近一段時間看，臘月十五前后，農(nóng)民工就會放假，水泥產(chǎn)銷和需求會受到假期影響，春節(jié)過后預(yù)計會恢復(fù)生產(chǎn)。公司所在的惠州、梅州、福建等地，水泥產(chǎn)銷基本都呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢。
“目前，各個地區(qū)都在實行錯峰生產(chǎn)，錯峰生產(chǎn)期間都會進行設(shè)備檢修。”多位水泥廠負(fù)責(zé)人對記者表示，“但每個地區(qū)錯峰生產(chǎn)和實際開工時間不同。比如，以黑龍江為代表的東北地區(qū)普遍開7個月、停5個月。以河北為代表的華北地區(qū)一般會停工3-4個月。南方地區(qū)的錯峰生產(chǎn)一般在40天左右?！?/p>
錯峰生產(chǎn)時間延長
中國水泥協(xié)會副秘書長、數(shù)字水泥網(wǎng)總裁陳柏林對記者表示，目前水泥價格仍處下行周期，價格回落地區(qū)仍主要在華東、中南和西南，幅度在30元-60元/噸。南方地區(qū)水泥企業(yè)開始陸續(xù)發(fā)布一季度錯峰生產(chǎn)計劃，考慮到市場需求較差，各地企業(yè)錯峰生產(chǎn)時間較去年同期普遍將會有所延長。價格方面，預(yù)計近期部分地區(qū)還將有一輪下調(diào)，2022年1月15日后，大部分地區(qū)水泥價格將會趨于穩(wěn)定。
“目前，全國水泥市場均價為527元/噸，處于歷史同期較好水平，但是行業(yè)整體盈利情況還要看春節(jié)后市場啟動和價格的情況?！标惏亓直硎?。
塔牌集團上述證券部工作人員對記者表示，2021年10月，水泥價格曾經(jīng)突破800元/噸，目前散裝水泥價格回落至500元/噸左右?！?020年，受疫情影響，水泥價格前高后低。2021年，水泥價格波動比較大，目前的價格比2021年同期的價格要高。原因是2021年一季度煤炭價格在800元/噸左右，而目前煤炭價格在1300元/噸左右?！?/p>
基建投資料發(fā)力
不少機構(gòu)看好一季度基建“開門紅”對水泥市場的影響。
數(shù)字水泥網(wǎng)認(rèn)為，從各地已出爐的政府工作報告以及各地發(fā)改委公布的2022年工作計劃來看，積極推進項目開工建設(shè)，確保一季度投資實現(xiàn)“開門紅”已成為重點任務(wù)。河北、廣東、黑龍江、浙江、河南、江蘇、安徽、上海、四川等地日前舉行重大項目集中開工儀式，吹響2022年項目開工號角。從投資項目看，除了基礎(chǔ)設(shè)施、民生與社會事業(yè)領(lǐng)域等傳統(tǒng)基建項目外，5G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施成為各方的重點投資領(lǐng)域。
“基建投資同比上漲，對于水泥行業(yè)是利好?！倍辔皇茉L人員對記者表示，“對于南方市場來說，正月十五過后，無論是下游基建開工還是水泥廠生產(chǎn)，都會恢復(fù)到正常水平。”
信達(dá)證券首席宏觀分析師解運亮認(rèn)為，考慮到低基數(shù)原因，預(yù)計2022年2、3月基建投資增速會顯著回升，峰值可達(dá)15%，下半年增速企穩(wěn)回升，全年可達(dá)7%至8%。
